Celem artykułu jest przedstawienie wpływu regulacji w zakresie zrównoważonego rozwoju na zmiany działalności, możliwości budowy przewag konkurencyjnych oraz faktyczne procesy wdrożeniowe, ograniczające ryzyka ESG w instytucjach finansowych. Wyniki analiz potwierdzają istotny wpływ taksonomii ESG na warunki prowadzenia działalności, kalkulacji ryzyk oraz raportowania i ujawniania. Wielowymiarowość ryzyka ESG, długoterminowy proces legislacyjny i wdrożeniowy oraz złożoność działań adaptacyjnych stanowią główne wyzwania. Wzmocnieniu przewag konkurencyjnych służą działania podejmowane wobec interesariuszy w otoczeniu instytucji zarówno wewnętrznym, jak i zewnętrznym. Kluczowe znaczenie ma ograniczanie ryzyk ESG w dotychczasowym portfelu aktywów instytucji w celu poprawy relacji z inwestorami, którzy są skłonni inwestować w firmy zrównoważone, widząc w nich mniejsze ryzyko i większy potencjał rozwojowy. Budowanie długoterminowych przewag konkurencyjnych w obszarze ESG będzie zwiększać wartość przedsiębiorstw w przyszłości. Liderami zmian w działalności zrównoważonej na świecie są banki detaliczne i komercyjne, zlokalizowane w regionie Europy i USA, przy rosnącym znaczeniu Chin i Japonii.